Duel contre le robot

Un robot de trading n’est pas plus intelligent que vous. Il a deux avantages : il applique ses règles sans émotion, et il les applique toujours. Ce jeu vous fait jouer contre lui, sur la même année, avec les mêmes informations.

1.Comment jouer

Chaque manche est une vraie année du S&P 500 (l’ETF SPY, dividendes compris), mais l’année reste secrète jusqu’au bilan : vous ne pouvez pas jouer avec le souvenir de ce qui s’est passé. Vous et le robot partez chacun avec 10 000 €.

Chaque semaine, vous choisissez la part de votre argent investie dans l’ETF : 0 %, 25 %, 50 %, 75 % ou 100 %. Le reste attend en liquidités. Au départ, vous êtes investi à 100 %, comme le marché. Puis vous passez à la semaine suivante. Chaque changement passe à la clôture de la séance affichée, avec 0,1 % de frais, pour vous comme pour le robot.

Le graphique montre le cours et ses moyennes sur 50 et 200 séances : ce sont exactement les informations que le robot utilise.

2.Les trois règles du robot

1. 1.Un socle de 50 % reste toujours investi : le robot ne cherche jamais à sortir complètement du marché.
2. 2.L’autre moitié suit la tendance. Elle n’est investie que si le cours est au-dessus de ses moyennes 50 et 200 séances.
3. 3.Un stop suiveur protège cette moitié. Si le cours recule de plus de 3 ATR sous son plus haut depuis l’achat, le robot la remet en réserve.

Ces règles s’inspirent de celles du robot Frimau, en version simplifiée : un seul ETF au lieu d’un portefeuille d’actions.

3.Ce que le duel enseigne

Le robot ne gagne pas toujours. Dans une année de forte baisse, il perd nettement moins que le marché, parce qu’il a mis la moitié de son argent à l’abri. Dans une année calme et haussière, il rate une partie de la hausse : chaque fausse alerte le fait sortir, puis rentrer plus haut. C’est le prix de sa protection.