Calibrer ses positions et survivre à une série noire
Calculez dans un tableur combien d’actions acheter pour ne risquer que 1 % du capital, l’espérance d’une méthode, puis l’effet de huit pertes d’affilée.
Vos objectifs
0 sur 5Vérifiés en direct pendant que vous remplissez le tableur.
War Room
Faites l’exercice à plusieurs : chacun voit les curseurs et les saisies des autres en direct.
Sofia trade avec 20 000 €. Sa règle d’or : ne jamais perdre plus de 1 % de son capital sur une seule position. Avant d’acheter Durand Industries, une société fictive, elle fait ses calculs dans le tableur à droite. À vous de les faire avec elle.
Remplissez les cellules encadrées en bleu, avec un nombre ou une formule comme =B6-B7.
1.La taille de la position
On ne part pas du montant à investir, mais de la perte acceptable. Le stop de protection fixe ce que l’on perd par action si le trade tourne mal.
Risque par action = Cours d’achat − Stop
Nombre d’actions = (Capital × Risque maximal) ÷ Risque par action
Remarquez la ligne 12 : Sofia investit une part bien plus grande que 1 % de son capital, mais elle ne risque que 1 %. C’est toute la différence entre taille de position et risque.
2.L’espérance de la méthode
Sofia ne gagne que 4 trades sur 10. Est-ce grave ? Pas si ses gains sont plus gros que ses pertes.
Espérance = Taux de réussite × Gain moyen + (1 − Taux de réussite) × Perte moyenne
La perte moyenne est déjà saisie en négatif. Une espérance positive veut dire que la méthode gagne de l’argent en moyenne, sur un grand nombre de trades.
3.La série noire
Même avec une espérance positive, les pertes arrivent en grappes. Avec 40 % de réussite, une série de huit pertes d’affilée finit par se produire. Si Sofia perd à chaque fois 1 % du capital qui lui reste :
Capital après n pertes = Capital × (1 − 1 %)^n
Hausse nécessaire = Capital de départ ÷ Capital après la série − 1
Les leçons à revoir
Contenu pédagogique et général : il ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée. Investir comporte un risque de perte en capital ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures.