Composer le portefeuille de quatre clients
Glissez des placements dans un portefeuille de dix briques pour satisfaire quatre clients aux exigences très différentes : volatilité, frais, pires années, concentration.
Vos objectifs
0 sur 4Vérifiés pendant la partie : rejouez autant que vous voulez.
- Satisfaire Monique, 61 ans, qui part bientôt à la retraite : à faire
- Satisfaire Nadia, 42 ans, attentive aux frais : à faire
- Satisfaire Inès, 27 ans, qui vise le rendement : à faire
- Satisfaire Paul, 55 ans, échaudé par l’année 2022 : à faire
Vous êtes conseiller pour une journée. Quatre clients vous confient chacun 10 000 € et une liste d’exigences. À vous de composer leur portefeuille.
1.Comment jouer
Le portefeuille est une colonne de dix briques de 10 %. Glissez un placement de l’étagère dans la colonne, ou touchez-le simplement ; touchez une brique pour la retirer. Les exigences du client se cochent en direct. Quand la colonne est pleine et que tout passe, proposez-lui le portefeuille.
2.Ce que mesure le jeu
| Mesure | Ce qu’elle dit |
|---|---|
| Rendement espéré, frais déduits | Ce que le portefeuille devrait rapporter par an, en moyenne, sur le long terme |
| Volatilité | L’ampleur habituelle des variations sur un an |
| Une année comme 2008 ou 2022 | Ce qu’auraient perdu 10 000 € pendant ces deux années noires |
| Frais moyens | Les frais courants de chaque placement, pondérés par sa part |
3.2008 et 2022, deux crises différentes
En 2008, les obligations d’État ont protégé les portefeuilles : elles ont monté pendant que les actions s’effondraient. En 2022, la hausse brutale des taux a fait baisser les actions et les obligations. Un portefeuille qui ne compte que sur les obligations pour amortir les chocs n’est donc pas à l’abri de tout.
4.La concentration
Une action seule peut rapporter plus qu’un indice, ou s’effondrer. Son risque propre, celui de l’entreprise, ne s’efface que si elle ne pèse pas trop lourd dans le portefeuille : c’est toute l’idée de la diversification.
Les leçons à revoir
Contenu pédagogique et général : il ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée. Investir comporte un risque de perte en capital ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures.