Avertissement sur les risques

01Risque de perte en capital

Le prix des actions peut baisser fortement et rapidement. Une série de pertes peut réduire significativement votre capital. Les protections du bot (stop-loss, coupe-circuit journalier, nombre limité de positions, plafonds d’exposition) réduisent ce risque sans le supprimer. Le bot n’utilise pas d’effet de levier ; si votre compte chez le Courtier est un compte sur marge, vérifiez ses réglages pour ne pas emprunter à votre insu.

02Performances passées, simulées et objectifs

Les rendements « cibles », projections, backtests et résultats obtenus en mode Paper sont hypothétiques. Ils sont calculés après coup, sur des données historiques, sans frais ni conditions d’exécution réelles, et ne tiennent pas compte des erreurs que vous ou le bot auriez pu commettre en conditions réelles. Les résultats réels peuvent être sensiblement inférieurs, y compris négatifs.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

03Automatisation et algorithme

• Les règles du bot sont fixées à l’avance et peuvent ne pas s’adapter à un changement brutal de marché.
• Comme tout logiciel, le bot peut comporter des erreurs, passer un ordre non souhaité ou ne pas passer un ordre attendu.
• Des Paramètres trop agressifs (taille des positions, seuils) augmentent fortement le risque.
• Les ordres sont passés automatiquement pendant les séances américaines (l’après-midi et le soir en heure française), sans validation de votre part.

04Intelligence artificielle

Une partie des décisions s’appuie sur l’analyse d’actualités par l’IA Frimau, qui utilise un modèle d’intelligence artificielle fourni par Google. Ce modèle peut mal interpréter une information, se fonder sur une actualité fausse ou périmée, ou produire une analyse erronée. Ses notes et commentaires ne sont pas des recommandations.

05Risques de marché et d’exécution

• Volatilité et écarts d’ouverture : un cours peut s’ouvrir très en dessous du stop-loss. L’ordre est alors exécuté au premier prix disponible, avec une perte supérieure à celle prévue.
• Liquidité et glissement : le prix d’exécution peut différer du prix affiché, surtout sur des volumes faibles ou en séance agitée.
• Suspensions de cotation : une action suspendue ne peut être ni achetée ni vendue tant que la cotation n’a pas repris.
• Concentration : le bot détient peu de positions à la fois, toutes en actions américaines et parfois du même secteur, ce qui concentre le risque.

06Risque de change

Les actions sont cotées aux États-Unis et votre compte chez le Courtier est libellé en dollars. La valeur de votre portefeuille en euros varie aussi avec le taux de change EUR/USD, et les conversions peuvent entraîner des frais facturés par le Courtier ou votre banque.

07Risques techniques et de disponibilité

Une panne du Service, du Courtier, d’un fournisseur de données, d’internet ou de l’hébergement peut empêcher ou retarder l’envoi d’ordres, y compris de vente. Pendant ce temps, vos positions restent exposées au marché. Gardez toujours la possibilité d’agir directement depuis votre compte chez le Courtier.

08Courtier et protection des avoirs

Vos avoirs sont détenus par Alpaca Securities LLC, courtier américain membre de la FINRA. Votre compte relève du droit américain et des conditions d’Alpaca. En cas de défaillance du courtier, la protection SIPC couvre les avoirs jusqu’à 500 000 $ (dont 250 000 $ d’espèces) ; elle ne protège pas contre la baisse des marchés. Le mécanisme français de garantie des titres et des dépôts ne s’applique pas.

Le Courtier peut appliquer ses propres règles (exigences de marge, restrictions sur les allers-retours dans la journée, etc.) qui peuvent limiter les opérations du bot.

09Sécurité de vos accès

Toute personne en possession de vos identifiants ou de vos Clés API pourrait passer des ordres sur votre compte. Protégez vos accès, méfiez-vous des messages qui vous demandent vos identifiants et révoquez vos Clés API chez le Courtier au moindre doute.

10Frais

L’abonnement, ainsi que les frais du Courtier et de change, réduisent votre rendement net. Sur un petit capital, un abonnement fixe peut représenter une part importante des gains espérés. Voir les conditions générales de vente.

11Fiscalité

Vous êtes seul responsable de la déclaration de vos plus-values, dividendes et comptes. Si vous êtes résident fiscal français, un compte ouvert chez un courtier étranger doit être déclaré chaque année (formulaire 3916), et les dividendes américains peuvent subir une retenue à la source. L’export fiscal proposé par le Service est une aide, pas une déclaration. En cas de doute, consultez un professionnel.

12Un service qui ne convient pas à tout le monde

Le Service s’adresse à des personnes qui comprennent le fonctionnement des marchés actions et acceptent un risque élevé. FRIMAU INVEST n’évalue ni vos connaissances, ni votre expérience, ni votre situation financière. N’utilisez pas d’argent emprunté ni d’épargne dont vous pourriez avoir besoin.

Ce que nous vous recommandons

• Commencez en mode Paper et observez le bot sur plusieurs semaines avant tout passage en Live.
• Démarrez en Live avec un montant limité, et choisissez un profil de risque prudent.
• Consultez régulièrement votre compte, vos positions et le journal du bot.
• Coupez le bot ou repassez en Paper dès que son comportement ne vous convient plus.