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Malgré son nom, l’assurance-vie est avant tout un placement. C’est le premier placement financier des Français : plus de 2 000 milliards d’euros à fin 2025, dont près d’un tiers en unités de compte. Elle n’est pas bloquée, elle accepte presque tous les supports, et elle a une fiscalité qui s’allège avec le temps.
1.Deux familles de supports
- Le fonds en euros : l’assureur garantit le capital, en général net des frais de gestion selon le contrat. Chaque année, il verse un rendement qui reste acquis : c’est l’effet cliquet. En contrepartie, ce rendement est modeste.
- Les unités de compte : des fonds, des ETF, de l’immobilier (SCPI)… Leur valeur monte et descend, sans aucune garantie. C’est là que se trouve le potentiel de long terme.
Un contrat mélange souvent les deux. Plus la part en unités de compte est grande, plus le contrat peut rapporter, et plus il peut baisser.
2.Les frais à regarder
| Frais | Ordre de grandeur |
|---|---|
| Sur chaque versement | De 0 % sur les contrats en ligne à 5 % dans certains réseaux |
| De gestion, chaque année | Souvent 0,5 % à 1 % de l’encours |
| Des fonds en unités de compte | Ceux du fonds, en plus : de 0,2 % pour un ETF à plus de 2 % |
Sur vingt ans, un point de frais par an en moins vaut souvent plus que le choix du « meilleur » fonds.
3.La fiscalité : seuls les gains, et de moins en moins
Quand vous retirez de l’argent (un rachat), seule la part de gains contenue dans le retrait est imposée.
Pour les versements faits depuis le 27 septembre 2017 :
| Âge du contrat | Impôt sur les gains retirés | Prélèvements sociaux |
|---|---|---|
| Moins de 8 ans | 12,8 % | 17,2 % |
| 8 ans et plus | Rien jusqu’à 4 600 € de gains par an (9 200 € pour un couple), puis 7,5 %, ou 12,8 % au-delà de 150 000 € de versements | 17,2 % |
Contrairement au PEA et au PEE, l’assurance-vie garde des prélèvements sociaux à 17,2 % en 2026 : la hausse à 18,6 % ne la concerne pas. Sur le fonds en euros, ils sont retenus chaque année sur les intérêts.
4.La transmission
L’assurance-vie se transmet hors succession, aux bénéficiaires désignés dans la clause bénéficiaire du contrat. Pour les versements faits avant 70 ans, chaque bénéficiaire reçoit jusqu’à 152 500 € sans impôt ; au-delà, il paie 20 % jusqu’à 700 000 € de plus, puis 31,25 %. Pour les versements faits après 70 ans, un abattement global de 30 500 € s’applique aux sommes versées, et les gains sont exonérés. Le conjoint marié ou le partenaire de PACS ne paie rien.