Avancé
Options, futures et volatilité
1 h 01 10 leçons
Analyser et automatiser
Finance de marché
- Avancé
- 59 min
- 8 leçons, 2 études de cas
- 41 questions de quiz
Avancé
À propos du parcours
Les marchés vus de l’intérieur : qui fait quoi dans une salle des marchés, comment une entreprise lève de l’argent, les taux, le crédit, les changes, les swaps, la liquidité, le contrôle des risques et les règles du jeu.
Commencer le parcours Gratuit, sans carte bancaire. Votre meilleur score est gardé.
Objectifs
Ce que vous saurez faire
- Situer les acteurs : émetteurs, investisseurs, banques, infrastructures et régulateurs
- Comprendre une introduction en bourse et une émission d’obligations
- Lire un rendement obligataire, un spread de crédit et une notation
- Expliquer le marché monétaire, la pension livrée et la couverture de change
- Comprendre un swap de taux, un CDS et le rôle d’une chambre de compensation
- Savoir comment un teneur de marché gagne sa vie et pourquoi la liquidité peut disparaître
- Savoir comment une banque encadre le risque de ses traders
- Connaître les règles contre les abus de marché, et ce qu’elles imposent à un salarié
Les leçons du parcours
Leçon 1
À suivreQui fait les marchés : les acteurs et leurs métiers
Savoir qui intervient sur les marchés financiers, pour quoi faire, et comment une salle des marchés est organisée.
5 min 4 questions
Leçon 2
Lever des capitaux : introductions en bourse et émissions d’obligations
Comprendre comment une entreprise ou un État trouve de l’argent sur le marché primaire, et le rôle des banques qui l’accompagnent.
5 min 4 questions
Leçon 3
Le marché des taux et du crédit
Lire le rendement d’une obligation, comprendre la courbe des taux, le spread de crédit et la notation, et mesurer le risque de taux.
8 min 5 questions
Leçon 4
Le marché monétaire et le marché des changes
Comprendre comment les banques et les entreprises gèrent leur trésorerie au jour le jour, et comment une entreprise se protège contre le risque de change.
6 min 4 questions
Leçon 5
Swaps de taux et CDS : les dérivés des professionnels
Comprendre ce qu’est un swap de taux et un CDS, à quoi ils servent aux entreprises et aux banques, et pourquoi on les fait passer par une chambre de compensation.
6 min 4 questions
Leçon 6
Liquidité et tenue de marché
Comprendre comment un teneur de marché gagne sa vie, pourquoi la fourchette s’élargit quand l’incertitude monte, et ce qui se passe après un échange.
7 min 4 questions
Leçon 7
Piloter le risque d’une salle des marchés
Comprendre comment une banque encadre le risque de ses traders : résultat quotidien, limites, VaR, tests de résistance et contrôle indépendant.
5 min 4 questions
Leçon 8
Les règles du jeu : régulation et abus de marché
Savoir qui surveille les marchés, ce que les règles européennes imposent aux intermédiaires, et ce qu’est un délit d’initié ou une manipulation de cours.
5 min 4 questions
Étude de cas · leçon 9
Septembre 2008 : la faillite de Lehman Brothers gèle le marché monétaire
Comprendre comment la faillite d’une seule banque a bloqué les prêts à court terme dans le monde entier, et pourquoi les banques centrales ont dû intervenir.
5 min 4 questions
Étude de cas · leçon 10
Mars 2023 : Silicon Valley Bank, une faillite causée par le risque de taux
Voir comment des obligations d’État, sans aucun risque de défaut, ont pu faire tomber une banque quand les taux ont monté.
7 min 4 questions
Fiche de synthèse
L’essentiel du parcours, réuni
Les définitions, les formules et les points à retenir de chaque leçon, réunis pour réviser avant l’épreuve. Elle s’imprime ou s’enregistre en PDF.
Cas de synthèse · 8 étapes
La première année d’Inès en salle des marchés
Inès vient d’entrer dans une banque d’investissement et passe de desk en desk. Aidez-la à comprendre ce que fait chaque équipe, et à éviter les erreurs qui coûtent une carrière. Un entraînement corrigé à chaque étape, avant l’épreuve finale.
Épreuve finale notée
Validez le parcours avec une note sur 20
20 questions tirées au hasard dans les quiz du parcours, corrigées à la fin. Réussie à 14/20 ; la meilleure note est gardée et votre formateur la voit si vous êtes dans une classe.
Mini-jeu du parcours
Une journée en salle des marchés
Passez de desk en desk dans un tableur : risque de taux d’une obligation, cours de change à terme, swap de taux d’un client, fourchette d’un teneur de marché et VaR du desk.
0 objectif sur 5