Avancé
Valoriser une entreprise
59 min 10 leçons
Analyser et automatiser
Gérer son risque et tester une stratégie
- Avancé
- 53 min
- 8 leçons, 2 études de cas
- 40 questions de quiz
Avancé
À propos du parcours
Mesure du risque, taille des positions, corrélations, espérance de gain, levier et liquidité, biais psychologiques, backtest et plan de risque : ce qui sépare une stratégie d’un pari.
Commencer le parcours Gratuit, sans carte bancaire. Votre meilleur score est gardé.
Objectifs
Ce que vous saurez faire
- Mesurer le risque d’un placement : volatilité, pire baisse et VaR
- Calculer la taille d’une position et plafonner le risque par secteur
- Évaluer une stratégie avec son espérance de gain, frais compris
- Repérer le levier, l’illiquidité, le change et les biais qui font perdre
- Tester une stratégie et écrire son propre plan de gestion du risque
Les leçons du parcours
Leçon 1
À suivreMesurer le risque : volatilité, pire baisse et VaR
Mettre des chiffres sur le risque d’un placement avant d’y engager de l’argent.
7 min 4 questions
Leçon 2
Combien investir par position ?
Dimensionner chaque position pour qu’une erreur ne coûte qu’une petite part du capital.
6 min 4 questions
Leçon 3
Corrélation et concentration : quand tout baisse ensemble
Vérifier que ses positions ne sont pas, en réalité, un seul et même pari.
4 min 4 questions
Leçon 4
Espérance de gain, stops et coupe-circuit
Savoir si une stratégie gagne de l’argent sur la durée, et comment la protéger quand elle traverse une mauvaise passe.
6 min 4 questions
Leçon 5
Levier, liquidité, change : les risques qu’on ne voit pas
Repérer les risques qui ne se lisent pas sur le cours d’une action mais peuvent coûter très cher.
5 min 4 questions
Leçon 6
Les biais qui font perdre les investisseurs
Repérer chez soi les réflexes qui poussent à de mauvaises décisions.
4 min 4 questions
Leçon 7
Tester une stratégie : backtest et paper trading
Savoir ce qu’un backtest prouve, ce qu’il cache, et pourquoi s’entraîner en argent virtuel avant d’engager de l’argent réel.
5 min 4 questions
Leçon 8
Écrire son plan de gestion du risque
Rassembler ses règles de risque sur une page, avant d’investir, pour ne pas avoir à décider sous le coup de l’émotion.
4 min 4 questions
Étude de cas · leçon 9
LTCM, 1998 : deux prix Nobel et trop de levier
Voir comment le levier transforme de petites pertes en faillite, même avec les meilleurs modèles du monde.
7 min 4 questions
Étude de cas · leçon 10
Archegos, mars 2021 : la concentration cachée
Comprendre comment quelques positions trop grosses et financées à crédit ont détruit une fortune en quelques jours, et fait perdre des milliards aux banques.
5 min 4 questions
Fiche de synthèse
L’essentiel du parcours, réuni
Les définitions, les formules et les points à retenir de chaque leçon, réunis pour réviser avant l’épreuve. Elle s’imprime ou s’enregistre en PDF.
Cas de synthèse · 8 étapes
Le plan de risque de Julie
Julie veut gérer elle-même une stratégie active. Avant d’y engager son argent, aidez-la à mesurer son risque et à écrire les règles qui la protégeront d’elle-même. Un entraînement corrigé à chaque étape, avant l’épreuve finale.
Épreuve finale notée
Validez le parcours avec une note sur 20
20 questions tirées au hasard dans les quiz du parcours, corrigées à la fin. Réussie à 14/20 ; la meilleure note est gardée et votre formateur la voit si vous êtes dans une classe.
Mini-jeu du parcours
Calibrer ses positions et survivre à une série noire
Calculez dans un tableur combien d’actions acheter pour ne risquer que 1 % du capital, l’espérance d’une méthode, puis l’effet de huit pertes d’affilée.
0 objectif sur 5
Mini-jeu du parcours
Le krach de 2020, séance par séance
Revivez le krach du Covid sur les vrais cours du S&P 500, avec les dépêches du moment. Vendre, acheter ou tenir : à vous de décider, jusqu’au 31 août 2020.
0 objectif sur 5